Home Empréstimo ITAÚSA (ITSA4) Vale a Pena? O Que é e Como Investir

ITAÚSA (ITSA4) Vale a Pena? O Que é e Como Investir

0
ITAÚSA (ITSA4) Vale a Pena? O Que é e Como Investir

Os acionistas, os fanáticos por dividendos e as pessoas que esperam um dia viver da renda passiva de seus investimentos são os acionistas principais dela. A ação ITAÚSA (ITSA4) não tem muita notoriedade, sendo intrigante no mercado acionário brasileiro.

ITAÚSA (ITSA4)

Devido à sua estabilidade, participação de mercado e lucratividade, as ações da ITAÚSA (ITSA4) são uma maneira fantástica de lucrar com seus investimentos em ações. Como uma holding pura, seus principais objetivos são deter ações e obter lucros de outros negócios.

Nesta publicação, você conhecerá as principais vantagens de escolher as ações da empresa em sua carteira de investimentos. Além disso, analisaremos como investir na ITAÚSA (ITSA4), a rentabilidade do negócio e seus benefícios e desvantagens.

O que é a ITAÚSA (ITSA4)?

As seguintes categorias podem ser encontradas na página de ações da ITAÚSA (ITSA4) no site da Bolsa de Valores Brasileira B3.

  • Atividade Principal: Gestão de investimentos (holding) é a atividade principal.
  • Classificação Setorial: Bancos, intermediários financeiros e setor financeiro.

O conglomerado ITAÚSA, fundado em 1975, expandiu-se ao longo dos anos e agora tem participações em grandes corporações, como Dexco (38%), Alpargatas (30%), CCR (10%) e XP (6%).

Como a ITAÚSA é uma holding, ela tem ações em outras empresas. Considere da seguinte forma: se a holding é uma cidade, então as empresas nas quais ela tem participação estão localizadas perto dessa cidade.

A Ita é membro de uma “vizinhança” muito importante, como o Banco do Brasil. O maior banco do Brasil possui mais de 90% da ITAÚSA. Em outras palavras, como os bancos representam uma parcela considerável da carteira, o desempenho da holding está intimamente relacionado com o dos bancos.

É importante observar que a ITAÚSA também tem um case de estabilidade devido à sua consistência e forte desempenho geral ao longo do tempo, o que aumenta sua atratividade.

Como investir na ITAÚSA

Você deve usar o ticker ITSA4 na plataforma de sua corretora para negociar com a ITAÚSA na Bolsa de Valores Brasileira (B3).

Com cerca de 900.000 acionistas, tem atualmente uma das maiores bases de investidores de varejo na B3, de acordo com a empresa. O grupo possui mais de 5,8 milhões de ações, ou 59,59% do capital da empresa, negociado livremente no mercado.

A família Egidio de Sousa Aranja, que possui cerca de 33% das ações restantes, e a Fundação Nacional de Beneficência Antonio e Helena Zelena, também conhecida como FAHZ, que possui 61% delas, são os principais acionistas da empresa.

O capital social da ITAÚSA é de R$ 63,35 bilhões. Atualmente, há 9,7 bilhões de ações da empresa em circulação, sendo 3,33 bilhões de ações ordinárias e 6,36 bilhões de ações preferenciais.

ITAÚ (ITUB4) ou ITAÚSA (ITSA4): Qual a melhor opção?

Itaú (ITUB4): lucro recorde em 2022, mas perspectivas fracas para 2023. O Itaú é conhecido por pagar dividendos consideráveis e por ter um desempenho admirável mesmo em tempos difíceis. Prova disso é que o instituto encerrou 2022 com lucros recordes.

Embora o ambiente macroeconômico não tenha sido ideal no ano passado, a empresa experimentou crescimento em várias áreas de seu balanço patrimonial, incluindo sua carteira de empréstimos. Além disso, as ações do Itaú valiam três vezes mais do que as ações do Ibovespa em 2022.

Esse banco, entretanto, não era uma ilha e acabou sendo afetado pelo rombo das Americanas. No quarto trimestre de 2022, o instituto tomou a decisão de transferir completamente sua exposição de R$ 1,3 bilhão para os varejistas.

Consequentemente, isso indica que as instituições financeiras já baixaram esse valor como perda. Como resultado, o índice de inadimplência da empresa aumentou em 23%.

Além disso, o Itaú decidiu tornar as diretrizes mais cautelosas, tendo em vista a imprevisibilidade do cenário de 2023.

Tanto para a carteira de empréstimos quanto para a receita líquida de juros, a previsão de crescimento para 2023 foi mais moderada.

Guidance 2023Consolidado
Carteira de crédito total:crescimento entre 6,0% e”9,0%
Margem financeira com clientes:crescimento entre 13,5% e16.5%
Margem financeira com o mercado:entre R$ 2,0 bi R$ 4,0 bl
Custo do crédito:entre R$ 36,5 bi e R$ 40,5 bi
Receita de prestação de serviços e resultado de seguros:crescimento entre 7,5% e 10,5%
Despesas não decorrentes de juros:crescimento entre 5,0% e 9,0%
Alíquota efetiva de IR/CS:entre 28,5% e 31,5%

Em outras palavras, o próprio Itaú já declarou que o crescimento do banco vai desacelerar este ano, o que pode se traduzir em dividendos mais baixos e em uma reavaliação menos provável das ações da empresa.

Vale a pena investir na holding?

Embora o desempenho do ITAÚSA e do Itaú tenha sido historicamente muito correlacionado, continuamos a favorecer os bancos maiores da região em detrimento da holding.

O principal fator em nossa decisão é que a ITAÚSA é mais difícil de administrar devido a outros investimentos.

Alguns deles tiveram dificuldades para obter resultados bem-sucedidos. Por exemplo, a Alpargatas (BVMF:ALPA4) reverteu seus ganhos e reportou um prejuízo de R$ 21 milhões no quarto trimestre de 2022, enquanto a Dexco reportou ganhos -62,5% menores durante o mesmo período.

Os números mostram que a subsidiária já havia sofrido uma queda no patrimônio líquido, o que reduziu o desconto de estoque da ITAÚSA no trimestre anterior.

Se você ainda não sabe, o desconto de retenção é essencialmente a diferença entre o valor de mercado da empresa controladora (nesse caso, a ITAÚSA) e o valor de mercado das empresas de seu portfólio, com base na propriedade de empresas individuais.

Quanto menos atraente for a controladora em um determinado momento, menor será o desconto.

ITAÚSA (ITSA4)

Considerações Finais

Está pensando em investir no ITAÚSA (ITSA4)? Antes de investir neste ou em qualquer outro ativo, lembre-se de que é essencial avaliar seu perfil de investimento e considerar seus objetivos financeiros. Como em qualquer investimento em ações, há riscos e recompensas potenciais.